Notes

Namık Bey merhaba,

Şirketiniz ile ilgili olarak yapmış olduğumuz görüşmede, gelecek planlarınız, stratejik niyetiniz ve şirketinizin faaliyetleri hakkında ön görüşme yapmıştık.

Görüşmede bahsettiğim konularla ilgili olarak, size biraz çalışmalarımızdan detaylı olarak bahsetmek istiyorum.

Biz NBB Türkiye olarak 28 ülkede, 65’in üzerindeki temsilciliklerimiz ile, şirketinize ortak bulma sürecinde sizinle iyi bir iş birliği yapacağımıza inanıyoruz. Çalışma sürecimizi şu şekilde özetleyebilirim :

I - Sizlerle yapmayı hedeflediğimiz ilk çalışma “Finansal Gözden Geçirme ve Şirket Değerlemesi” olacaktır.

Bu aşamada öncelikle firma ile detaylı bir çalışmaya yapıyoruz. Değer tespiti aşamasında; firmayı tanımak için, üretim, satış, finans ve büyüme süreçlerinin detaylı analizleri yapılmaktadır. Değerleme kesinlikle sadece rakamlarla yapılmamakta, firmanın geçmişi, bugünü ve gelecek planları değerleme için kritik önem taşımaktadır.

Firma yöneticileri ile yapılan toplantıdan önce firmanın tüm finansallarını bir ön incelemeye tabi tutuyoruz. Daha sonra bu finansalları şirketin gerçek performansına göre “recasting” (arındırma, düzeltme) yapıyoruz. Yani şirketin tüm finansallarını şirketin gerçek resmini yansıtır hale getiriyoruz. Değerlemeyi oluşturduğumuz düzeltilmiş bilanço ve gelir tabloları üzerinden yapıyoruz.

Bu verileri “Finansal ve Operasyonel Gözden Geçirmeye” tabi tutuyoruz. Bir nevi şirket check up’ı gibi düşünebileceğimiz bu çalışma sonucu şirketinizin nakit yönetimini, faaliyetlerini, yönetimini, borçlanma, karlılık ve özkaynak durumunu detaylı analiz ediyor ve saptadığımız iyileştirme önerilerimizi sunuyoruz. Bu sunum sonunda şirketinizde ne tip iyileştirmeler yapabileceğiniz ve nelere dikkat edilmesi gerektiği konularında somut adımlar ortaya çıkmaktadır.

Daha sonra şirketin gelecek planlarını, gelir tablosu projeksiyonlarına uyguluyoruz. Bu çalışma gelecekteki 5 yıllık yatırım, üretim, satış, giderler ve kar tahminlerinden oluşmaktadır. Farklı bir çok metodolojiye göre ki bunlardan biri tüm dünyada sizin sektörünüzde sonuçlanmış anlaşmaların kıyaslanması da dahil, şirket değerleme raporunu hazırlıyoruz. Değerleme; net aktif değeri, piyasa çarpanları ve indirgenmiş nakit akışları metodlarına göre uluslararası standartlar çerçevesinde hazırlanmaktadır.

Rapor tamamlandığında şirketinize gelerek sunumu yapıyor raporu teslim ediyoruz. Bu sürecin sonunda en doğru stratejiyi belirleyebileceğiz. Bu strateji; şirketlerin halka arzı, stratejik yatırımcıyla ortaklık veya fonlarla ortaklık seçeneklerinden birisi olabilecektir.

Bu süreç yaklaşık 1 ay sürmektedir.


II - Hisse Satış ve Ortaklık Oluşturma Süreci, değerleme işleminden sonra başlayacaktır.

Değerleme süreci sonucunda ortaya çıkacak şirket değeri, daha sonraki hisse satışına baz oluşturacaktır. Bu değer kesin satış rakamı değildir. Mutlaka alıcısına ve zamanlamaya bağlı olarak değerlemeden bir miktar farklı olabilecektir. Bu aşamada şirket sahibi ile şirketin satış değeri (veya ortak bulma değeri) konusunda bir mutabakat sağlanmaktadır. Bundan sonra satış sürecine başlamaktayız. Stratejik ve finansal yatırımcıların listesini hazırlayacak, şirketlerin gizli şirket kitapçığını oluşturulacak, gerekirse yatırımcı tanıtım videosunu çekilecek ve sonra ki tüm süreçleri yöneterek ve en iyi şartları sunan yatırımcıyı size getirme doğrultusunda Yurtdışında ve Türkiye’de çalışmalarımızı sürdüreceğiz.


Ücretlendirme:
NBB Türkiye olarak standart ücretlerimiz; şirket değerleme ve finansal gözden geçirme için 4.000 Euro, bir yıllık satış sürecinin yönetimi ilk 6 ay için 2.000 Euro, satış gerçekleştiğinde satış bedeli üzerinden % 5 başarı primi şeklindedir. Satış sürecinin 2. altı ayında ücret talep edilmeyecektir.

Sizin İçin Ücretlendirme:
1- Şirket değeri belirlenmesi ve finansal gözden geçirme raporu hazırlanması 4.000 Euro yerine 3.600 Euro +KDV,
2- Hisse satış ve ortaklık süreci yönetimi 6 ay süreyle 2.000 Euro yerine 1.500 Euro +KDV,

Başarı primi ise toplam satış tutarı üzerinden % 5 yerine; toplam satış tutarı üzerinden ilk 4.000.000 Euroya kadarki tutar üzerinden % 5, 4.000.000 Euroyu aşan kısım üzerinden % 2 oranında uygulanacaktır. Asgari başarı primi 30.000 Euro (+KDV) dir.

Çalışma şekli ve ücretleri konusunda mutabık kaldığımız takdirde, sözleşme imzalayarak derhal çalışmalarımızı başlatırız.

Tereddüt ettiğiniz bir konu olduğunda istediğiniz zaman detaylı değerlendirme yapabiliriz.

İyi günler ve iyi çalışmalar dilerim.

Saygılarımla,

Ercan Aslantürk | Partner
NBB M&A Advisors - Türkiye
[email protected]

Agaoglu My Office
Barbaros Mah. Cigdem Sk. No: 1 Kat: 4/18
Atasehir-Istanbul TURKEY
T: +90 (216) 250 6030 | F: +90 (216) 250 5556
M: +90 (532) 234 5010

www.nbbturkey.com